網(wǎng)易財(cái)經(jīng)8月1日訊江蘇熔盛重工30日發(fā)布的一紙盈利預(yù)警將中國(guó)銀行推上信貸風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)口浪尖。網(wǎng)易財(cái)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中行、國(guó)開(kāi)行、渤海銀行向熔盛重工放貸由來(lái)已久，其中中行的高額授信近年來(lái)不降反增，2007年至2010年間累計(jì)授信額度超過(guò)700億元。

7月30日，中國(guó)最大民營(yíng)造船企業(yè)熔盛重工發(fā)布盈利警告稱，受造船訂單及價(jià)格大跌影響，今年上半年公司凈利潤(rùn)將大幅減少。熔盛重工2011年年報(bào)顯示，該公司2011年度歸屬于股東凈利潤(rùn)為17.21億元，相比2010年的17.19億元僅增0.1%。

受制于造船行業(yè)的周期困境，熔盛重工面臨的業(yè)績(jī)不景氣也使得中行等多家銀行貸款陷入壞賬風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，企業(yè)盈利回落過(guò)快，而貸款又過(guò)于集中的銀行應(yīng)積極展開(kāi)自身檢討。

高額授信逐年遞增

作為熔盛重工最大的債券銀行之一，中行與熔盛一直保持緊密的合作關(guān)系。中行官網(wǎng)資料顯示，2007年底，中行向熔盛重工提供了30億元的綜合授信；2008年底，在全球金融危機(jī)嚴(yán)重影響全球船舶業(yè)發(fā)展之際，中行再次擴(kuò)大授信規(guī)模，為熔盛重工提供了69.5億元的綜合授信支持。

2009年6月，中行再次與熔盛重工簽署112.5億元授信戰(zhàn)略合作協(xié)議，向熔盛重工提供保函授信89億元、流動(dòng)資金貸款16億元、國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資4億元、出口信用證額度3.5億元，成為熔盛重工所在的江蘇省南通市當(dāng)時(shí)最大的單筆授信項(xiàng)目。

2010年9月，中行再次擴(kuò)大與熔盛重工的業(yè)務(wù)合作，分別簽署了總額為300億元的《銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議》以及200億元的《供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略合作協(xié)議》，在三年間累計(jì)授信額度達(dá)到712億元。

另?yè)?jù)媒體報(bào)道稱，截止2011年9月，中國(guó)銀行給熔盛的授信為153.8億元，已經(jīng)使用142.1億元，剩余額度11.7億元。

中行曾表示將依托多元化業(yè)務(wù)平臺(tái)和海內(nèi)外一體化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，支持熔盛重工自主創(chuàng)新，發(fā)展壯大民族造船業(yè)。此外，國(guó)開(kāi)行、渤海銀行等銀行也同樣鐘情熔盛重工這口"香餑餑"。

國(guó)開(kāi)行公開(kāi)資料顯示，自2010年開(kāi)始，國(guó)開(kāi)行江蘇分行累計(jì)投放60億元，支持徐工集團(tuán)、南車(chē)集團(tuán)、熔盛重工等一批高端裝備制造業(yè)重點(diǎn)客戶，支持其特種機(jī)械裝備技術(shù)改造、關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和"走出去"。

而渤海銀行內(nèi)部人士亦向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)證實(shí)該行曾向熔盛重工授信10億元，但目前并未全部使用。

銀行需警惕企業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)

盡管目前沒(méi)有數(shù)據(jù)顯示熔盛重工面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但業(yè)績(jī)下滑和高資本負(fù)債率卻深受詬病，而中行超百億的授信額度更引發(fā)業(yè)界對(duì)壞賬風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。

熔盛重工是國(guó)內(nèi)民營(yíng)重工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，旗下?lián)碛泻Ｑ蠊こ獭⒋肮こ?、?dòng)力工程、工程機(jī)械四大業(yè)務(wù)板塊，其中造船業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)95%。

2011年報(bào)顯示，熔盛重工資本負(fù)債比率由2010年的54.6%上升到61.8%，上升7.2個(gè)百分點(diǎn)；借貸總額由2010年的176.4億元上升至254.3億元；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物結(jié)余由2010年的104.1億元下降至62.6億元。

業(yè)績(jī)不景氣并非熔盛重工一家之窘境，中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月份，全國(guó)規(guī)模以上的船舶工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額126億元，同比下降27%。其中，船舶制造業(yè)利潤(rùn)為103億元，同比下降32.3%，船舶配套產(chǎn)品制造業(yè)利潤(rùn)為15.5億元，同比下降5.4%，船舶修理虧損0.24億元，同比減少428萬(wàn)元。

東方證券銀行業(yè)分析師金麟向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，對(duì)于處于行業(yè)周期性的企業(yè)，銀行在事先的資產(chǎn)和授信方面要做好嚴(yán)格的審查。他認(rèn)為，對(duì)于可能出現(xiàn)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，銀行要依據(jù)各家企業(yè)的具體情況而定，"如果企業(yè)的盈利已經(jīng)不能持續(xù)下去，即便資產(chǎn)重組也看不到好轉(zhuǎn)，就應(yīng)該及時(shí)退出，而如果短期內(nèi)經(jīng)過(guò)債務(wù)重組，并且能在一兩年時(shí)間好轉(zhuǎn)的企業(yè)，可以考慮繼續(xù)提供貸款。"

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平亦向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表指出，銀行對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、產(chǎn)品銷售要時(shí)時(shí)監(jiān)控，同時(shí)對(duì)處于景氣周期的行業(yè)要有前瞻性的預(yù)判。

此外，金麟還表示，近期出現(xiàn)的鋼貿(mào)、光伏和造船企業(yè)的報(bào)道中，銀行貸款占比過(guò)高，但從整個(gè)銀行業(yè)而言，對(duì)于這些行業(yè)的貸款占比還是相對(duì)較低，這與監(jiān)管層再三提醒有關(guān)。

海通證券銀行業(yè)分析師佘閔華向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，企業(yè)在盈利周期高時(shí)，各家銀行會(huì)爭(zhēng)相貸款，這種現(xiàn)象也是正常的，但要在企業(yè)盈利回落前做好預(yù)判、嚴(yán)判。他認(rèn)為，盡管由于周期性因素，一些企業(yè)業(yè)績(jī)回落過(guò)快，銀行貸款的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是在可控范圍之內(nèi)，但個(gè)別銀行過(guò)于集中的放款而加大自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行為還是應(yīng)該展開(kāi)自身檢討。（胡雯）